O Rei das Blue-Chips!

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O objetivo deste blog é de mostrar opiniões sobre o mercado de ações no Brasil.

28/04/2010

Cuidado com RPMG3 Refinaria Manguinhos.

A notícia cujo trecho segue abaixo mostra que a empresa foi adquirida por R$ 7 Mi em 2008. Isso dá R$0,025 por ação, ou seja,  37 vezes o valor atual da cotação, R$0,91.  A conclusão é que a cotação em bolsa é 37 vezes maior do que a empresa valia em 2008.
Se os novos controladores fizeram um bom trabalho e multiplicaram o valor anterior por 10, ou seja, se eles forem vender a empresa por 10 vezes o preço que compraram, o preço de hoje seria R$0,25 por ação.
Portanto, o risco é grande para quem comprar RPMG3 acima de R$ 0,03, a não ser que tenha boas informações sobre a reestruturação de sua dívida e de outros problemas.

"Desde que foi vendida pelos grupos Peixoto de Castro e Repsol/YPF ao grupo Andrade Magro, por R$ 7 milhões, em dezembro de 2008, a Refinaria de Manguinhos tem pago ICMS com precatórios, por via judicial. A prática ajudou a ampliar o clima de desconfiança, que já existia no mercado, com a empresa e seu novo controlador. E foi agravada pela escolha de um personagem de passado recente polêmico, para comandar o conselho de Manguinhos, o ex-secretário de Comunicação do governo federal, Marcelo Sereno, braço direito do ex-ministro José Dirceu, que deixou o governo, acusado de comandar esquema do chamado mensalão".
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32 comentários:

  1. Noticia velha ,véio!e os dados de 7M não bate não,tem que se informar melhor.

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  2. Nossa ... além de estar desinformado ,não pesquisar para escrever com seus leitores ,parece que quer comprar RP baratinho ... KKKKKKKKKKKK
    Espera sentado

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  3. Valentim Terraabril 28, 2010

    ok, se a notícia está errada e 7M não for o valor correto, postem aqui o valor certo e a fonte. Por enquanto, tudo que sei está na notícia acima.

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  4. Por um acaso você está a par das últimas notícias da empresa ???
    Como por exemplo o último balanço , o plano de reestruturação , a inauguração da planta de biodiesel em curto prazo , a retomada de operações plenas ainda este ano , o setor passando por imensos investimentos , as novas descobertas do pré-sal (Óleos Leves ), futura escassez de refinarias devido as descobertas ,localização estratégica ,Copa e Olimpíadas valorizam ainda mais a localização estratégica , investimentos do PAC 2 e muitas outras ....
    Se você pesquisar melhor o momento da empresa , tenho certeza que mudará de opinião .

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  5. Balanço : Lucro de R$ 111 mi

    http://www.bmfbovespa.com.br/Agencia/Index1.asp?nomeagencia=BOVESPA%20Empresas& amp;codagencia=18

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  6. GOVERNO , NÃO DEIXARÁ SAIR ... O PETRÓLEO BRUTO
    NO ADVENTO PRÉ-SAL .

    http://www.youtube.com/watch?v=iykPu_vPYqc

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  7. PAC 2 DE 1 TRI E MEIO

    R$900 bi só para o setor de petróleo e gás

    http://not.economia.terra.com.br/noticias/noticia.aspx?idNoticia=201003291330_RED_78860418

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  8. POSSÍVEL POSICIONAMENTO CHINES EM REFINARIAS DO BRASIL PELO ADVENTO PRÉ-SAL

    "Eles querem ser parceiros majoritários e eu mostrei que a Petrobras não faz isso, o que precisa é eles colocarem a refinaria deles aqui, com parceiros brasileiros que se disponham a ser minoritários".

    http://economia.estadao.com.br/noticias/not_12486.htm

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  9. POSSÍVEL POSICIONAMENTO CHINES EM REFINARIAS DO BRASIL PELO ADVENTO PRÉ-SAL
    "Eles querem ser parceiros majoritários e eu mostrei que a Petrobras não faz isso, o que precisa é eles colocarem a refinaria deles aqui, com parceiros brasileiros que se disponham a ser minoritários".

    http://economia.estadao.com.br/noticias/not_12486.htm

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  10. Essas são algumas das NOVAS NOTÏCIAS sobre a empresa e o setor que ela está posicionada

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  11. Resumo dos Dados Consolidados Recebidos

    R$ Mil Legislacao Societaria



    Descricao

    Nome de Pregao PET MANGUINH

    Periodo ANL - 12M
    Data Encerramento 31/12/2009

    Patrimonio Liquido (235.248)
    Receita Liquida 176.626
    Resultado Bruto (35.828)
    Receita (Despesa) Financeira Liquida (45.095)
    Resultado da Equivalencia Patrimonial
    Resultado Operacional 66.743
    Lucro (Prejuizo) Liquido 111.331
    Numero de Acoes, Ex-Tesouraria ( Mil ) 273.181

    Lucro (Prejuizo) por Acao - LPA 0,40754
    Valor Patrimonial da Acao - VPA 0,86114)


    BALANÇO DE 13/4/2010

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  12. ANônimo, eu já havia analisado o balanço e vi que a coisa continua feia. Esse lucro de 111 Mi não muda nada.
    Quanto À reestruturação, PAC, chineses, trata-se de especulação e não há nada de concreto.
    DE concreto mesmo é o valor de 7Mi que citei acima, ou seja, por enquanto a empresa vale é 7 Mi ou R$0,025 por ação. Ninguém me provou nada em contrário ainda, e os balanços não melhoraram.
    Se vc gosta de comprar papéis de risco assim, visando futuro turnaround, ok, vá em frente compre Inepar, Inpar, RPMG e outros. Pode comprar também as X do Eike, que estão em fase pré-operacional e tem grande expectativa para futuro. Eu não compro empresas com promessas de turnaround. Boa sorte.

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  13. Valentim,vim ver a novidade e encontri um cara brigando pelo mico.Agora essa voce nao sabe:CCHI4 E GAZO4 tambèm foram suspensas.A RPMG està correndo risco.Ñao possuo nada disto,jà enrtrei,jà ganhei e jà saì.
    www.fabianogenio.zip.net

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  14. KKKKKK, Fabiano Rei dos Micos, sabia sim do rolo desses outros micos. Sua famosa GAZO4 GAZO4 GAZO4 GAZO4 GAZO4 GAZO4 foi para o espaçõ, hein?

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  15. Muitas empresas passaram por dificuldades no passado , e hoje são uma potência .
    Passado é passado ... analise o presente e verá .
    O setor é o mais promissor e o que receberá mais investimentos .
    Não esqueça RPMG não é fábrica de chinelos .
    É Refinaria de Petróleo.
    Abç

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  16. Se fosse fábrica de chinelos eu compraria os papiros dela, veja Grendene, só sobe e dá lucro pacas, kkkkkkkkkkk.

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  17. Valentim, você além de escrever mal, é ignorante em Valuation de empresas, estude, informe-se e quem sabe aprende algo. O grupo comprador pagou R$ 7M e assumiu as dívidas de R$ 450M pelo Patrimonio Liquido negativo a epoca, que atualmente inclusive ja foi reduzido e muito. Entao pela sua matematica simples, ja que nao é assim que se faz valuation, equivale a ter pago algo como R$ 1,80 por ação. Aprenda, informe-se e na próxima poste algo mais consistente antes de escrever.

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  18. Legal, Anônimo, eu não sei fazer valuation, nem 99% do mercado, porque ninguém queria pagar mais que 0,35 por ação na RPMG3 antes da boataria de sua venda nos últimos meses. A cotação chegou acima de 1,00 por simples especulação.

    Se você acha que vale no mínimo 1,80 por ação, por que ela está em 0,80 agora? Sugiro que vc, com sua demonstrada polidez e boa educação, xingue todo o mercado de burro e anuncie no jornal: "MERCADO, RPMG VALE 1,80, comprem logo. Ignorem empresas ruins, tipo Vale, Cemig, Eletropaulo".

    Quem sabe assim o mercado aprende com vc?

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  19. Valentim, o pior ignorante é aquele que não quer aprender, se trabalha no mercado de ações sabe que nem sempre os papéis seguem exatamente o valuation, nem para cima, nem para baixo. O meu comentário aqui foi pelo fato de você definir o valuation de ações como sendo o correto, e acertadamente não o é, então sugiro que, para melhorar seus comentários, consistentemente falando, faça um curso de valuation e busque entender melhor o cenário e os números antes de comentar.

    E acredito que, olhando como o patrimonio líquido negativo caiu pela metade, o lucro do ultimo exercicio e projeções, o papel valha hoje cerca de R$ 3,00, analisando frente ao segmento que ela atua e perspectivas valeria muito mais, mas ainda existe um caminho de reestruturação pela frente.

    Caso continue a gestão positiva creio que RPMG3 atinja um valor próximo a R$ 4,00 em Dez/2010 e siga a R$ 7,00 em Dez/2011.

    Isto se a empresa não for comprada, aí a injeção de capital do suposto novo dono e outras medidas podem catapultá-la rapidamente aos R$ 10,00.

    PENSE ANTES DE ESCREVER, SE TEM UM BLOG QUE SEJA PARA O BEM DE TODOS E CONSISTENTE. E NÃO PARA SEU ÚNICO BEM E ENRIQUECIMENTO.

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  20. Anônonimo, se vc estudou valuation de empresas, sabe que trata-se de questão complexa; existem vários métodos; muitos criticam o famoso WACC; um método de valuation considerado bom para uma empresas não costuma valer para outra.

    Mais uma vez vc quer dar a palavra final sobre o valuation de RPMG. OK, se vc acha que vale 10,00, tudo bem, compre agora por 0,80 e espere chegar a 10,00 para vender.

    Prá mim, RPMG3 vale no máximo 0,35. Valuation é assim: são opiniões dos participantes do mercado.
    Sugiro que vc estude mais valuation para entender que não se trata de um método simples e sem consenso.

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  21. Valentim, pelo jeito foi buscar na internet o WACC, é válido. O importante é, cada um com sua opinião.

    PS: Discordo da sua opinião em relação a ECOD3, pelo lado conjuntural.

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  22. Valentim, na boa, o valor de mercado de uma compania não se faz dessa forma. Acho que vc deveria de en"terra"r, maluco!

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  23. Se entendo direito como a coisa funciona, seria R$ 0,025 só se eles tivessem comprado todas as 273.313.707 da Cia. Porém, este número inclui ON e PN.

    Mas para adquirir o controle bastaria comprar somente ON. Mesmo assim, para adquirir o controle da empresa, eles não precisariam ter 100% das ON (e, de fato, eles não adquiriram 100% das ON porque havia um free float negociado na bolsa na época).

    Portanto a conta tem que ser feita como 7 MI / X, onde X foi o número de ações adquiridas e que deu o controle da companhia.

    Veja que, pelo site da BMFBovespa, HOJE o majoritário tem 70% das ON e é uma PJ de participações, portanto somente entendendo a composição acionária desda 2a. companhia e o número de ações negociadas em 2008 é que seria possível concluir qualquer coisa sobre o ágio atual ou à época.

    Bom, pode ser que eu não entenda direito mesmo...

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  24. nenhum comentário sobre os recentes movimentos (100% em dois dias)?

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  25. A briga de vocês está muito boa. Seu de uma coisa. Comprei 76.000 ações de Manguinhos a 1,00 que chegaram a 1,69 e voltaram a 0,41, sendo que estes 0,41 me dão direito a subscrever 2,23 ações para cada que tenho, ou seja, vou ter mais 169.000 ações ao preço de 0,03 centavos. Em dois dias as ações saíram de 0,41 para 0,91, ou seja, tenho hoje quase 200% de lucro desde minha compra em março. Não entendo porra nenhuma de valuation, o que importa é que enquanto a vale caiu 5% esse mês, eu ganhei 150.000,00 então amigo, enquanto você escreve o blog falando mal de manguinhos o mercado está ditando o preço e fazendo com que ela dispare igual a um foguete.
    Continue com vale...em 10 anos você vai ter 200% de lucro.

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  26. E agora Valentim ... Fala algo de Manguinhos !!!
    KKKKKKKKKKKKKK

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  27. E agora não tenha duvidas que vai subir
    1) Recuperação Judicial para sair;
    2) Refino recomeça agora em 15/7. estava parado.
    3) balanço tri deverá vir muito bom. expectativa para faturamento em 2010 = 700 mi.

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  28. Esse Valentim , só fala besteira mesmo ! kkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkk

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  29. Falo besteira, mas veja no blog que tenho muito mais acertos que palpites errados. Lucro para o REI, KKKKKK $$$$$$$$$$$$$$$$$$4

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  30. Digníssimos Valentin e Anônimo,
    Ontem, 22/nov/10, a RPMG 3 e 4 cairam significativamente e entraram no mesmo ponto do repique do início de julho/10. Será que teremos outro repique indo aos patamares de R$1,00?
    Aguardo notícias,
    Grato.

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  31. Eu acho que haverá mais desdobramentos do lance da fraude de ICMS. Acho que existem denúncias de que Manguinhos fabricava gasolina adulterada, mas vamos ver. Eu não entro de jeito nenhum.

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  32. ih,
    é coisa séria. Agora só rezando para os bons santos do mercado para que as ações subam alguns centavos e eu possa cair fora do mico.
    Grato.

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