Com notícia de ontem, OGXP3 agora me parece cara.

Com a notícia deste link, se 70% das reservas OGX de Campos forem vendidas por R$ 12 Bi, minhas estimativa para OGXP3 é que os atuais 21,90 seria um preço alto - preço justo, mas no topo. Mas temos que esperar a definição do preço da venda para avaliar corretamente. Por enquanto, acho caro o papiro.

Notícia da ANEEL dá kiss of death nas elétricas e kiss of angels em PMAM3.

Esta notícia, deste link, sobre a troca de medidores de energia elétrica nas residências, na minha opinião é o golpe que faltava nos papiros ELPL6 para que ele visite os R$27,00 ou menos. As outras distribuidoras, tipo CMIG4, LIGT3, podem também sofrer com os reflexos da notícia, já que terão que tirar o escorpião do bolso para trocar toda essa tralha.

E o que Paranapanema PMAM3 tem a ver com isso? Os novos medidores serão eletrônicos. A empresa é smelter de cobre, que é essencial em artefatos eletrônicos. Agora me caiu definitivamente a ficha para o fato de que Vale tentou comprar PMAM3 por 6,50 e não conseguiu... Gotcha? Ou preciso explicar mais?

TRADE MAMÃO COM AÇÚCAR pintando em PMAM3! KKKKKKK.

Análise de Petrobrás - PETR3 e PETR4 pós capitalização

Após a OPA da Petrobrás, vejo por aí muita dúvida sobre o comportamento dos preços dos papiros.

Há muita expectativa sobre a abertura do pregão de 27/09/10, quando as novas ações já poderão ser negociadas.

Vou publicar aqui minha opinião, focando no comportamento dos preços até 2012. Por isso, não objetivo aqui acertar a direção no curto prazo.

Eu acho que a tendência é de queda, pelos seguintes motivos:
a) medo de alguns influentes investidores estrangeiros devido ao aumento do poder governamental na empresa, já que o governo populista e tendente ao comunismo do PT está se perpetuando no poder (vide últimas notícias sobre Petrobrás + Mobius e Soros);

b) diminuição do D/Y, porque o aumento do número de ações tende a diluir os dividendos nos próximos anos, aliado ao fato de que a Petro vai contrair enormes dívidas para investir no pré-sal e outros (tais como possível aquisição de empresas de biodiesel), aumentando suas despesas financeiras. Eu não ficaria surpreso em ver balanço de 2011 ou 2012 apresentando prejuízo ao invés de lucro.
De acordo com minha estimativa, o provento por ação ficará em torno de R$0,60 ao ano, o que daria 3% de D/Y se PETR4 estivesse em 20,00. Esse provento só subirá se o pré-sal der lucro, e as grandes perguntas são: vai dar lucro? A partir de que ano?

c) Poderão surgir notícias sobre a exploração do oil do pré-sal, tais como vazamentos, custos inesperados, acidentes... Vide British Petroleum.

Por outro lado, alguns fatores podem contribuir para a alta dos papiros, tais como: investidores compraram somente para longo prazo e não vão vender nem a pau; alta do preço do petróleo acima de US$90,00; popularização da bolsa e investidores leigos comprando papiros da Petro somente porque é o mais popular, sem analisar fundamentos.

Mas eu acho que a tendência é de queda mesmo e não me surpreenderia em ver PETR4 abaixo de 16,00 até 2012 - ou seja, KISS OF DEATH para os papiros, proporcionando trades mamão estragado com açúcar com formiga aos comprados.

E QUAIS AS EMPRESAS PARA APOSTAR NA ÁREA DE ÓLEO E GÁS?
Talvez as melhores alternativas sejam OGXP3 (por causa da gestão totalmente privada e óleo em águas rasas) , INEPAR (INEP4), por que talvez vá ser uma grande fornecedora da Petrobrás (conforme os membros da IRI - Igreja Radical Inepariana divulgam na internet, vide meus outros posts sobre o papiro), LUPA3 (mas eu acho que já subiu muito), WSON11 (não é muito focada na Petrobrás e trata-se de um BDR - não gosto de BDR).

Uma rápida análise de Inepar - INEP4

Em jan/2010, fiz uma análise de INEP4 neste link . Continuo tendo  basicamente a mesma opinião. Mas agora a Petrobrás concluiu seu processo de capitalização. Os membros da IRI (Igreja Radical Inepariana, facilmente encontráveis por aí na internet) juram de pés-juntos que Inepar vai lucrar com o pré-sal, já que será uma das principais empresas fornecedoras de engenharia e equipamentos para a Petro.

Observando os balanços da Inepar, vejo que ela está aumentando o faturamento consistentemente, com R$1,4 Bi nos últimos 12 meses. Por isso, fiz uma pequena simulação com seus balanços. Se ela tiver lucro líquido de R$ 100 milhões (atualmente está em R$59 mi), que dá 7% de margem líquida, e distribuir 60% aos acionistas, representaria um D/Y de 18% ao ano com a cotação de R$4,80. Essa lucratividade é fácil de ser alcançada, se de fato ela aumentar seu faturamento devido a possíveis contratos com a Petrobrás.

Nada mal hein? Por isso, esse mico pode dar de fato trades mamão com açúcar para quem acreditar nele. Mas, conforme minha análise anterior mostra, o papiro tem vários outros problemas, que os membros da IRI juram que estão sendo resolvidos...

Economistas americanos dizem que a recessão acabou em 06/2009.

Comprem tudo! Vendam a casa e comprem ações! A recessão americana acabou!!

Calma, não é assim não, eheheheheh.

Notícia de ontem diz que a recessão iniciada em 12/2007 terminou em 06/2009. Qualquer recaída futura da economia dos EUA seria uma nova recessão (double-dip), e não seria continuação da anterior.

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Baseado neste artigo, em outras notícias nacionais e internacionais e em alguns balanços de empresas, concluo que o IBOV dificilmente chegará aos 47K neste ano. É mais provável mesmo que suba e fique entre os 55 e 75K neste ano.

Portanto, pode estar configurado o KISS OF ANGELS para vários papéis, que poderão proporcionar trades mamão com açucar para comprados.
Entretanto, cautela é bom nessa hora: é época de eleições legislativas nos EUA. Talvez por isso as boas notícias sobre a economia podem estar ganhando espaço e provocando alta nas bolsas, para ajudar os partidários do Obama a se elegerem.
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No momento, indefinição dos mercados, mas com viés de alta.

Leio notícias que mostram discrepâncias quanto à direção da economia. Nos EUA, parece que é chegado o fundo do poço por lá, com alguns dados indicando que há recuperação. Na China, há  indícios de freio no crescimento, que apesar disso continuará grande e favorável ao Brasil. Aqui a economia está em bom ritmo e, caso Dilma seja eleita, é provável que a redução da taxa de juros seja maior.

Algumas notícias dão conta de possível double-dip na economia americana, mostrando quebra de vários bancos pequenos. Mas não parece provável uma crise de inadimplência de pessoas físicas no momento.

Notícia de 16/09/10 mostra o otimismo de analista americano, que diz que DJ deverá atingir os 13K até 06/2011. Também acho isso bem provável.

O problema é o IBOV não acompanhar, já que possivelmente investidores internacionais poderão retirar sua grana da Bovespa para aplicar nas bolsas de lá - afinal, vc prefere ganhar dinheiro em casa ou em outro país?

IDNT3 : um mico cujo sócio é o famoso Eike Batista.

Estava analisando uns micos e lembrei da Idéias Net. A Centennial, empresa do Mr. X, detém 13,6% desse mico.

Observe o gráfico dela e verá uma imensa queda. Em 2001 valia 12,40, hoje vale cerca de 3,50. Um micaço. Quem comprou na IPO e praticou o "buy and forget", experimentou o KISS OF DEATH para seu rico dinheirinho.

Seus balanços também só mostram prejuízos, mas os endinheirados sócios sempre aumentavam capital, impedindo PL negativo e mantendo viva a empresa, mas diluindo o capital em prejuízo de minoritários.

Não me cheira bem esse mico.

Mas o lance é que atualmente o Brasil precisa mesmo crescer e com isso levará o setor de informática junto.

Para quem gosta de micos, pode ser uma boa especular, mas a empresa não tem bons fundamentos. Entretanto, seu faturamento vem crescendo de forma consistente, indicando que seu mercado e seus investimentos podem estar em ponto de inflexão para trazer o esperado retorno.
Parece ser uma empresa explosiva: na hora que ela acertar um bom investimento, ou se vários começarem a lucrar bastante, pode acontecer o KISS OF ANGELS e assim trades mamão com açucar para comprados.
Uma empresa que faz parte dessa holding e que pode dar bons lucros no futuro é NetMovies, que vende filmes pela internet. Outro aspecto positivo para IDNT3 é que, caso venha a ser vendida, há 100% de tag-along.

Essa é para o FabianoGenio e sua MICO X S.A.,  KKKKKKK.

NETC4 : trade mamão com açúcar pintando?

Baseados nos últimos FR da NET, a Embratel irá comprar todas as NETC4 por 23,00 em 29/09. Então, é trade mamão com açúcar garantido, não?

Há algumas condições que a Embratel coloca para o não cumprimento do acordo. As mais graves são: NETC4 abaixo de 16,00 e IBOV abaixo de 54.620 pontos em 29/09.

Nova recessão VERSUS proteção contra quebras bancárias

A má notícia é  deste link, de 11/09/10,  que mostra  que economistas estão mais preocupados com nova recessão profunda dos EUA.
A boa notícia, deste link de 12/09/10, mostra que bancos concordaram em aumentar seu capital para fins de proteção contra crises (Basiléia 3).
O que interpretar sobre isso? Por um lado, o aumento de capital dos bancos pode enxugar recursos do mercado financeiro e provocar quedas nas bolsas, em um primeiro momento. Mas investidores se sentiriam mais  confiantes para comprar ações, o que poderia dar um UP nos papiros.

Portanto, as bolsas e IBOV podem subir com investidores excitados.  Já PETR4 vai cair porque está a passos largos para tornar-se o mais novo mico, KKKKKKKKKK.

Ibovespa versus micos. Quem vai ganhar?

Venho escrevendo no blog  que o IBOV tende a cair para 47 K. Obviamente, nem mesmo eu acredito que será EXATAMENTE  47K. Acho que é uma tendência de queda com  direção àquele patamar (que pode ser mais ou menos). Ricardo Amorim fez semelhante previsão, quando disse que IBOV rumava aos 200K - ele mesmo disse que esse patamar não era um número exato, mas sim um direcional. Acertou, porque o Ibov saiu de 36k para 72k.

Se o IBOV sobe ou não, sempre há papéis que não o acompanham. Supondo que o IBOV reflete muito os humores de investidores internacionais, afetados pela crise em seus países, é razoável imaginar que alguns papiros da bolsa Brazuca poderão ignorar a tendência do IBOV e ter seu próprio comportamento, por causa de especificidades do setor de cada empresa.

O mercado interno do Brasil está muito bem. Acho que a escolha de certos papéis ainda baratos poderá resultar em trades mamão com açucar para comprados.

Um desses papéis pode ser PMAM3, por uma razão muito simples que já mencionei aí abaixo: a Vale quer comprar por 6,75, mas não conseguiu.  O balanço da Paranapanema mostra que ela aumentou muito suas vendas no mercado interno, reduzindo sua dependência de exportação. Seu principal produto, artefatos de cobre, são vitais para a atual tendência de obras de infraestrutura no Brasil. Não é à toa que a Vale tá a fim de comprar.

De outro lado, acho que a VALE5 tende a se desvalorizar no CP e MP, pelos seguintes motivos:
- tendência de diminuição do crescimento da China e do preço do minério de ferro;
- mudança do foco de seu core-business, diminuindo sua dependência de vendas de minério de ferro para atuar  na área de fertilizantes e siderurgia. Isso demanda endividamento para aquisições de empresas e outros investimentos.
- a eleição da comunista Dilma poderá levar a uma pressão para a Vale fazer investimentos populistas, podendo diminuir substancialmente os já mirrados dividendos do papiro.

Esse governo que está pintando aí poderá também afetar negativamente os papiros de empresas de serviços públicos, principalmente as elétricas, que deram polpudos dividendos durante muitos anos e, por isso, chamaram a atenção dos gananciosos comunistas-petistas, que tenderão a atacar os preços do setor até mesmo para tentar refrear a inflação.

Os papiros do setor de construção podem sofrer um grande revés se novas regras contábeis (que estão em discussão para o setor)  forem aprovadas e induzirem à contabilização de menores receitas. Por isso, não vejo com bons olhos esses papéis, que já subiram bastante.

Os papiros da Petrobrás poderão cair ainda mais, mesmo após a capitalização. Para os comprados em PETR4 acima de 44,00, isso foi uma CAPETAlização. O pré-sal poderá dar lucros, mas somente lá por 2015 ou depois (SE DER lucros, porque ninguém sabe ainda o resultado disso). Além disso, há várias notícias sobre possível queda dos preços do petróleo, ou mesmo sua estagnação. Outro vetor negativo para os papiros PETR3 e PETR4 é a continuidade do governo PeTista, que poderá usar a estatal para continuar comprando votos e financiando as invasões dos sem-terra.

Por isso tudo, acho que agora é hora de olhar e analisar as small, mid-caps e micos, além das blue-chips voltadas ao mercado interno.

Acho que haverá KISS OF ANGELS para alguns papiros, proporcionando trades mamão com açucar. Outros papiros levarão o KISS OF DEATH.  CUIDADO!!!! KKKKKKK