(Proprietária de Submarino.com, Americanas.com, Shoptime.com e outros sites)
Profunda e completa análise, elaborada em 04/2012, com base nos balanços de 2007 até 12/2011.
Também enfoca aspectos de Submarino S.A. - SUBA3.
23 páginas. Clique aqui para acessar.
Contém análise das demais informações disponíveis até a data de elaboração do relatório (ITR, comunicados, documentos arquivados pela empresa).
Contém estimativas sobre a possível lucratividade, distribuição de proventos; perspectivas.
Vários gráficos, tabelas e cálculos explicativos.
Tópicos:
1 – Análise
1.1 – Aspectos interessantes do prospecto de OPA de SUBA3 - Submarino
1.1.1 - A B2W
1.2 – A xxxxxxxxxxxxxxx após xxxxxxxxxxxx de SUBA3 em BTOW3
( xxxxxxxx = vide relatório)
1.3 – Análise das DFP (demonstrações financeiras padronizadas) e ITR (informações trimestrais) de 2007 a 12/2011
1.3.1 – Prazos de xxxxxxx maiores do que xxxxxxxxxxx
1.3.2 – xxxxxxxxxxxx subindo, xxxxxxxxxxx caindo
1.3.3 – xxxxxxxxx aumentando em xxxxxxxx ao xxxxxxxxxxx
1.3.3.1 – xxxxxxxxxxxxxxxx aumentando
1.3.4 – Dívidas e xxxxxxxxx Circulante Líquido
1.3.5 – xxxxxxxxxx salgados
1.3.6 – Endxxxxxxxxxxxx e xxxxxxxxxxx de xxxxxx usado para aumento xxxxxxxx
1.3.7 – xxxxxxxxxxxx em xxxxxxxx
1.4 – xxxxxxxx pagos
1.5 – xxxxxxx risco
1.6 - xxxxxxxxxx
1.6 - xxxxxxxxxx
1.7– Projeções de xxxxxx, xxxxxxxx e xxxxxxxxxxx
Pressupostos dos cenários de projeções
Valor presente líquido de xxxxxx
Cenário 1
Cenário 2
Cenário 3
Cenário 4
Observações sobre os cenários
1.8 - Preço justo das ações segundo xxxxxxxxxxx
Observações sobre o preço justo
2 – Conclusões.
Oi Rei, o que está prevendo para o futuro das bolsas?
ResponderExcluirMinha bola de cristal mostra que a bolsa vai variar.
ExcluirMas acho que no segundo semestre o IBOV ultrapassa 73K.
Oi Rei, enquanto isto, as Pman's....a mina de terra rara que ela tinha foi vendida durante a reestruturação, não é?
ResponderExcluirRIO DE JANEIRO, 24 Abr (Reuters) - A Vale poderá ter como garantia de investimento na exploração de terras-raras um contrato de fornecimento de longo prazo com a Petrobras, acordo que viabilizaria a produção dos compostos minerais no Brasil, disseram duas fontes com conhecimento do assunto.
A Petrobras atualmente importa da China a matéria-prima utilizada no processo de refino de petróleo.
Como parte de um protocolo de intenções recém-formalizado entre as duas companhias para projetos de interesse comum, Vale
e Petrobras estudam como tornar viável a exploração de grandes jazidas de terras-raras herdadas pela mineradora depois da compra de ativos da Bunge.
A Vale não quis comentar o assunto, de acordo com a assessoria de imprensa. A Petrobras não quis dar mais detalhes sobre o acordo com a mineradora anteriormente.
A maior produtora de minério de ferro do mundo desenvolve estudos de viabilidade para a exploração dos compostos minerais em Araxá (MG) e Catalão (GO), onde estão as maiores reservas brasileiras, ainda inexploradas.
O fornecimento da matéria-prima usada na elaboração catalizadores indispensáveis à produção de gasolina se tornou uma preocupação da Petrobras depois que a China, a maior produtora do mundo, decidiu limitar as exportações de terras-raras.
Para refinar petróleo, a Petrobras depende de catalizadores produzidos a partir de 900 toneladas anuais de óxido de lantânio, um dos 17 compostos que compõem o grupo das terras-raras, segundo relatório do Ministério de Minas e Energia e Ministério de Ciência e Tecnologia sobre minerais estratégicos.
O preço da tonelada do lantânio, segundo o relatório, passou de 5,7 mil dólares para 50 mil dólares após a China, responsável por 97 por cento da produção mundial de terras-raras, limitar a exportação por cotas, no final de 2010.
Essa mina da PMAM já foi vendida há muitos anos atrás; era principalmente de estanho e por isso a PMAM era uma mini Vale.
ExcluirEssa notícia acima pode indicar interesse das empresas nesses direitos minerários não explorados e vc sabe que a pmam tem 105 deles, com vários minerais. Talvez a PMAM faça o mesmo, mas isso leva tempo. vamos ver.
Rei, é vc?
ResponderExcluirhttp://www.aaafaap.org.br/netmail/Silvio_Tini_Direito.pdf
KKKKKKKKK, a minha vantagem é que sou mais novo. A vantagem dele é que tem muito mais grana que eu, eheheh.
ExcluirOi Rei, olha a concorrente da Eluma. Melhor que a Eluma,não?
ResponderExcluirhttp://www.portogente.com.br/texto.php?cod=52252
Assim de chofre não dá para avaliar se é melhor que Eluma ou não. Teria que pegar os balanços para analisar. Essa aí tem balanços publicados? não né?
ExcluirSilvinho blogueiro se juntou a voce e esta indicando compra em PMAM3.
ResponderExcluirOlha só, não é que está mesmo! O famoso Silvinho 171. Que lixo que virou pmam, até miqueiro já tá de olho.
ExcluirTava lendo a reportagem sobre o outro Sívio, o Tini, e o vr. de mercado de PMAM era 2 bi em 2010, agora é 800 MM. Que queda!
Vamos ver se os miqueiros do blog 171 dão um up nesse mico.
Rei, o Marcos Elias (aquele da Inepar) parece que vendeu as Inepares dele. Para não ficar muito fora do desempenho de outros fundos, comprou AMBV4. E, agora, está comprando opções fora do dinheiro da HRTP3. Hehehe...bem talebiano, né?
ResponderExcluirAmbev tudo bem, mas hrt? Sei não.
ExcluirRei, a situação do Ibovespa está tão ruim que está faltando apenas uma matéria de capa de revista dizendo que é o fim das Blue Chips.
ResponderExcluirEntao envie para eles este post:
Excluirhttp://reidasbluechips.blogspot.com.br/2011/08/bovespa-escolha-seu-mico.html
Visionário!
ResponderExcluirSua carteira hoje, detonou!
ResponderExcluirRei é Rei e miqueiro bate palmas!
ExcluirOi Rei, poucos balanços que saíram bem: MDIA e GRND, certo?
ResponderExcluirainda não analisei esses aí, estou vendo apenas os resumos dos que estão saindo.
ExcluirWege também veio bem, mas wege nunca vai...
ResponderExcluirRei, como você é rico como o Silvio, nunca vai fazer compras em supermercados pequenos de bairro. Portanto, nunca vai saber o que a MDIA3 faz. Mas, um dia, experimenta estes biscoitos. Aliás, acho que a margem da MDIA3 é justamente por isso. Eles não encontram poder de barganha na hora da negociação de seus produtos.
ResponderExcluirhttp://www.vitarella.com.br/
KKKKKKKKK, um Rei jamais pode ir a supermercadecos de bairro!
ExcluirRei é Rei!
Quando vou, vou na Rede OBa ou no Pão de Açucar!
E esses biscoitos... Se depender de mim, vai à falência. Ficar comendo mistura de farinha de trigo, açucar e gordura vegetal hidrogenada não é para um Rei como eu! eheheh
Oi Rei, acho que vou vender minhas Pactuais, para este flip meia boca. Dizem que está muito caro e tal. Se tiver algum papel legal, meio escondido para substituir, pode dizer. De noite, passo para ver sua resposta. Tchau!
ResponderExcluiressa tá cara mesmo.
ExcluirRestrições: não atrelado a commodities e não atrelado a elétricas. Alguma coisa assim...no meio...
ResponderExcluirué, então vc quer é banco! vá de bbas3 então! Então vá de indústrias que podem se beneficiar se as tarifas elétricas caírem: vá de `PMAM3 !!!!
ExcluirHahaha...ta bom, já tenho Pman's...mas, vou pensar no caso de comprar mais "baixo downside".
ResponderExcluirpreocupa não pq o blog do silvinho 171 vai fazer esse mico pmam3 bombar, eheheh.
ResponderExcluirE jbss3? meu pm tá nos 5,50 e nao sei se vendo. Parece que ela tá doida para ir aos 10,00.
ExcluirEu estou com o Bifão: Beef3. Lembra quando vc falou que ela estava boa? Hoje, que sei um pouco mais sobre o setor, estou mais confortável com a minha do que com a sua. A sua está ameaçando comprar um frigorífico cheio de dívida. Olha só, como vc acertou:
ResponderExcluir"Uma das açoes que eu tenho nao esta reagindo como esperado. Trata-se da BEEF3. Sei que ela esta exposta ao preco do boi gordo, que parece nunca cair, e que a geracao de caixa e muito baixa para o tamanho da divida, inclusive atrelada ao dolar. Bla, bla...bla...Acha que vale trocar BRFS3 por mais Bifao?
Valentim Terra, o Rei das Blue ChipsDec 1, 2011 03:40 PM
Wan, realemnte beef3 parece ser uma boa hora para comprar e me parece bem barata agora. BRFS não acho tão barata assim. Se o preço do boi cair, também há a tendencia de aumento do consumo.
Ahá! tá vendo como Rei é Rei e miqueiro tem que bater palmas?
ExcluirNa verdade acertei também com jbss3, que parece mesmo doida para ir a pelo menos 9,00.
Bom, a sua JBSS3 só fechou o gap da vaca-louca e da Independência. Tem que ver a partir de amanhã. Eu vou ver o trimestral. Tchau, Rei!
ResponderExcluirÉ...tem jeito não. Tirando commodities e bancos, está tudo esticado. Acho, então, que vou de commodities. Vou de OGXP3.
ResponderExcluiré, ogx já tenho e aumentei minha posicao, apesar da raiva que estou com esse mico e com o Zé Peruca Eike.
ExcluirNesse exato momento, veja meu twitter, eu estou lá detonando o Peruca, que comemorou hoje com a Dilma o primeiro oil.
Esse mané precisa vender uns 1 bi de BOe e me pagar um monte de dividendos.
Hahahaha...
ResponderExcluirMais Eluma: idade da pedra? Esta é antinga.
ResponderExcluirhttp://www.fundacaosalvadorarena.org.br/news.asp?id=144
Eluma e água quente:
ResponderExcluirhttp://ademi.webtexto.com.br/article.php3?id_article=17698
Rei,
ResponderExcluirEL paga R$ 174 por unidade de energia que a GET gera para ela. Em 2015, quando não tiver mais o contrato entre eles, quanto vc prevê que o preço médio no mercado (regulado e livre) será? Mais ou menos?
Aha´!!! Essa pergunta está respondida e calculada no relatorio de GETI4. Veja lá nos tópicos. Calculadíssimo e projetadíssimo o ano de 2015 em diante. Compra, vai!!! Apenas 11 reaizinhos.
Excluirhttp://analisedefundamentos.blogspot.com.br/2012/04/aes-tiete-sa-geti3-geti4-ref-122011.html
Tópicos:
1 – Análise
1.1 – Entendendo a AES Tietê
1.2 – Aspectos dos balanços e demonstrações xxxxxxxx de 2005 a 12/2011
( xxxxxx = vide relatório)
1.2.1 – xxxxxxxxxx da xxxxxxxxxx e xxxxxxxx comparados ao PIB xxxxxxxx
1.2.1.1 – O xxxxxxxxxxx Eletropaulo: importantes efeitos a partir de 2016
Efeitos na AES Tietê e na Eletropaulo com o fim do xxxxxxxx em 2015
1.8– Projeções de xxxxxx, xxxxxxxxxx e possíveis xxxxxxxx
Pressupostos dos cenários de projeções
valor presente líquido de xxxxxxxxxx
cenário 1
cenário 2
cenário 3
cenário 4
Observações sobre os cenários
http://www.cerpch.unifei.edu.br/noticias/energia-no-mercado-livre-tem-maior-preco-desde-2010.html
ResponderExcluirCade o Gnomo?
ResponderExcluirOi Rei, aposto que um dos resultados mais difíceis que analisou foi o da Login, não foi? Muito gargalo de portos que não depende dela, não é? Neste ponto vc é otimista? Muito provisionamento de afretados, não? Neste ponto vc acha que a partir de agora é focar apenas no Ebitda Normalizado? O crescimento já é dado em termos de navios (7). Você acha que a cabotagem vai crescer a ponto de demandar mais navios? Ou acha que cabotagem é uma furada, dado o diesel subsidiado no Brasil e o favorecimento de caminhoezinhos? Eu acho que o principal risco da Login é o surgimento de Piratas, o que acha?
ResponderExcluirSim tem razão. E vou fazer um relat´roio sobre o 1 T 12 e vc terá a resposta a todas essas perguntas!!! Sobre os piratas, não vejo problema - isso é coisa do passado, face às novas tecnologias (gps, sistemas de vigilância). E veja que tem piratas do asfalto também (roubo de cargas de caminhões) e nem por isso o transporte rodoviário deixa de ser lucrativo.
ExcluirEu estava zoando com relação aos piratas. Voltando às PMAN's, até a Ferbasa acha algo que presta, veja abaixo. Rei, vc não acha que a PMAN está indo no sentido errado, buscando esta verticalização meia boca com a reestruturação? Até essas siderurgias quebradas estão querendo ser cada vez mais mineradoras. O que acha?
ResponderExcluirEstas alterações exemplificam um dos pilares da estratégia do VBI Small Cap (que também se aplica aos demais fundos sob gestão da VBI) que é
convicção versus concentração. Os fundamentos que estão por trás dos investimentos em Ferbasa e Marcopolo continuaram a se solidificar neste
início do ano. Digno de nota dois fatos relevantes anunciados pela Ferbasa no final do primeiro trimestre foram: o aumento das reservas de cromita
de 13 milhões para 40 milhões de toneladas e um aumento de 17,3% nos preços do ferro-cromo (principal produto da empresa) para o segundo
trimestre de 2012, além do que os preços da Ferbasa são referenciados em dólar. A cromita é a principal matéria-prima do ferro-cromo, destacando
que a direção da empresa sempre nos colocou que o principal valor da empresa está na mina de cromita e nas suas reservas minerais. A Ferbasa
é a única produtora integrada de ferro-cromo nas Américas, insumo essencial na produção de aço inoxidável. Como o potencial de exploração da
reserva mineral mais do que triplicou, não temos dúvida que este fato é um importante catalisador na valorização da empresa no longo prazo
UAU! Mas a pmam não tem os 105 direitos minerários? E se ela arrendá-los ao invés de investir em exploração? E não gosto de Fesa; empresa de dono e muito "na moita", o contrário do micaço ogx, que também é de dono, mas pelo menos ele dá as caras.
ExcluirRei, não esquece de pesquisar (perguntar para o RI) sobre a parceria estratégica com as grandes logísticas de caminhões, de forma que a cabotagem chegue na porta do cliente.
ResponderExcluirOk, Menininha!
ExcluirQuem e o dono da Ferbasa.
ResponderExcluirhttp://www.mzweb.com.br/ferbasa2011/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=34244
ExcluirFamoso como o senhor,que teve post do SOCOMERCIAIS,em sua homenagem,somente o senhor mesmo.
ResponderExcluirKKKKKKKKKKKKkk, eu vi.
ExcluirOi Rei,
ResponderExcluirO amigo do Gnomo, Mr. Lirio Parisoto, comprou milhões de Unipar. Outro tri bom: Vanguarda.
Oi Rei,
ResponderExcluirVocê já ouviu falar de uma empresa chamada Random? É boa?
Vc nao anda de carro na estrada? É fácil ver caminhoes com a marca Randon. Subiu bem em 2009 e 2010; para falar se o papiro é bom, eu teria que analisar bem.
Excluireu costumava visitar esse blog sempre, muitas dicas legais, uma maneira bacana de abordar o mercado acionario, mas agora se tornou uma propaganda de seus relatorios, somente isso
ResponderExcluirtriste fim do Rei
Ok, do seu ponto de vista tem razão, afinal, eu escrevia opiniões gerais sobre o mercado e algumas análises superficiais sobre alguns papiros - além de publicar um monte de fotos de mulheres exuberantes!
ExcluirFala a verdade, tu estás com saudades das fotos das magníficas mulheres, não é?
Mas de fato o blog ficou um espelho do analisedefundamentos.blogspot.com. Vou considerar sua sugestão e voltar a escrever opiniões livres sobre os papiros e o mercado.
Em compensação, o outro blog tem análises profundas sobre os papiros e seus mercados específicos. Compre alguns relatórios lá, apenas 11 reaizinhos! E com desconto! Mamão com açúcar!
Concordo com o Antônio. Além do mais, análise de ações são gratuitas na internet. Tem que existir outro jeito de ganhar dinheiro. Por exemplo, no caso da LogIn. Olha só. É de graça. Não sei se a análise é profunda. Mas, é de graça.
ResponderExcluirhttp://www.bastter.com/mercado/acao/LOGN.aspx
Não é analise profunda. Há outros sites que colocam apenas múltiplos, como fundamentus, comdinheiro, etc.
ExcluirSe análise fundamentalista fosse apenas calcular múltiplos, grandes fundos de investimento não pagariam fortunas a seus departamentos de analistas.
Já escrevi sobre isso, neste link:
http://analisedefundamentos.blogspot.com.br/p/por-que-comprar-os-relatorios-deste.html
"É fácil fazer análise fundamentalista? Não é só calcular os índices conhecidos?
Coloco essa questão aqui porque algumas pessoas têm me perguntado sobre isso.
É fácil achar sites, gratuitos, que trazem o cálculo de vários índices e indicadores importantes para análise fundamentalista (tais como VPA, P/VPA, PSR, ROE, EBITDA, P/L, etc.).
Se fosse tão fácil assim, bastaria acessar os sites gratuitos para chegar a conclusões sobre empresas, ou, na falta deles, elaborar um programa para calcular as fórmulas e pronto. Esses sites são bons, são ótimos para mostrar uma visão inicial sobre a empresa e eu mesmo uso.
Mas a análise dos fundamentos vai muito além dos indicadores e índices. É preciso um preparo do analista, do ponto de vista de formação acadêmica, experiência profissional, capacidade de análise, discernimento e outras. Mais do que observar indicadores, é preciso capacidade de interpretação dos números e dos vários documentos e informações disponíveis.
As fontes de informação, para uma boa análise, estão além dos números dos balanços.
Tudo é importante. Os balanços são mais uma fonte de informação, embora importantíssima e fundamental; o ponto de partida. Entendê-los e interpretá-los adequadamente é essencial.
Eu colocaria como uma qualidade de um analista o gosto pela análise, ou seja, não encarar a atividade como um "trabalho chato".
Vejo a análise das empresas como mais uma oportunidade de aprendizado e estudo, que considero prazeiroso e por isso gasto boa parte de meu tempo livre nessas análises. Afinal, eu mesmo sou o primeiro cliente de meus relatórios.
É por isso que grandes investidores, grandes corretoras e bancos tem um forte departamento de analistas fundamentalistas, que usam todos os meios necessários para avaliar as empresas, inclusive fazendo visitas a elas e as diligências necessárias (por exemplo, viagens à Ásia para avaliar, no caso da Vale, seus principais clientes)."
Silvio diz que visita as empresas antes de publicar o trade.So que nunca da certo.Por que seria!
ExcluirNão adianta visitar as empresas se vc nao fizer as perguntas certas; se não tiver capacidade e preparo para uma boa análise. E vc sabe muito bem que o silvinho 171 quer é bombar micos e receber "doações".
ExcluirOi Rei, volta o blog. E chama o Gnomo de volta.
ResponderExcluirEu preciso de tempo agora para escrever as brilhantes análises do outro blog.
ExcluirE qdo tenho tempo livre, vou lá no twitter do Eike falar umas verdades para ele, veja lá.
Eu vi. OGXP foi bem.
ResponderExcluirigual a mico. sobe, depois devolve tudo. Quanto mico tem essa bovespa!!
ExcluirSILVIO ACERTOU OUTRA-MILK11 DEU 33%.
ResponderExcluirGnomo, Rei...a carteira do Small nunca perde do Ibov. Mesmo comprado em elétricas e bancos. Nada contra ele, mas qual o segredo da resiliência? E quem é Sivio?
ResponderExcluirsilviotsj.blogspot.com , mais conhecido nos fóruns e blogs da internet como Silvinho 171. Cuidado com as dicas dele.
ExcluirAliás, cuidado com qualquer dica, que seja minha, do JP Morgan, do Warren Buffett ou do picareta do Eike "171" Batista.
Faça como a Jodie Foster: vá fundo nas mulheres lindas e magníficas, vale a pena, garanto!
É...tem muito malandro na internet. Aliás, está começando a proliferar blogs de ações.
ResponderExcluir