Análise dos Fundamentos de Vanguarda Agro, VAGR3, até ITR de 09/2012

Relatório de Análise de Vanguarda Agro S. A. - VAGR3, englobando balanços de 2007 até ITR de 09/2012.

Profunda e completa análise, elaborada em 12/2012.

41 páginas. Clique aqui para acessar.

Mostra as projeções futuras de VPA, possível lucratividade e outros aspectos, após a OPA de 11/2012.

Contém análise das demais informações disponíveis até a data de elaboração do relatório (ITR,comunicados, documentos arquivados pela empresa).

Contém estimativas sobre a possível lucratividade, distribuição de proventos; perspectivas.

Vários gráficos, tabelas e cálculos explicativos.

Tópicos:

1 – Análise
1.1 – A xxxxxxxx ações após a OPA e xxxxxxxxxx acionistas

( xxxxx = vide relatório)

1.1.1 - A nova subscrição de 11/2012 e novo xxxxx.

1.2 – Os xxxxxxx iniciais e a mudança de xxxxxxxxx
1.2.1 – Estrutura xxxxxxxx
1.2.2 – xxxxxxxxx e controladas

1.3 – Análise dos balanços e demonstrações de resultado de 2007 a 09/2012

1.3.1 – xxxxxxxx de vendas xxxxxxxxx, xxxxx ainda xxxx
1.3.2 – Margens xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx tendem a xxxxxxxxx
1.3.2.1 – O xxxxxxxxxxx da xxxxxxxx de ativos biológicos
1.3.2.2 – Contas a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx


1.3.3 – Despesas xxxxxxxxxxxx sua xxxxxxxxxx no xxxxxxxx

1.3.4 – Resultado xxxxxxxxxxxx
1.3.5 – Endixxxxxxxxxx xxxxxx e xxxxxxxxxx
1.3.5.1 – xxxxxxxxxxxxx os covenants xxxxxxxxxxxx foram xxxxxxxx

1.3.6 – xxxxxxxxxxx aumentaram por xxxxxxxxxxx de xxxxxxxx e de xxxxxxx
1.3.7 – Retorno xxxxxxxxxxxx
1.3.8 – Indicadores por empregado

1.3.9 – Possíveis ajustes ao lucro face a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx aos atuais acontecimentos

1.3.10 – A valorização de xxxxxxxxxxx: o valor oculto da xxxxxxxxx


1.4 - Preço-alvo xxxxxxxxxxxxxx no xxxxxxxx
1.5 – Posição xxxxxxxx
1.6 – xxxxxxxxxxxx de risco

1.7 - Preço justo das ações segundo 4 critérios

1.7.1 - Preço justo segundo o xxxxxxxx

1.7.2 - Preço justo segundo o xxxxxxxx futuro ajustado pela OPA

1.7.3 - Preço justo segundo o xxxxxxxx

1.7.4 - Preço justo pelo xxxxxxxxxx (xxxxx) projetado

Observações sobre o preço justo

1.8– Projeções de xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx e possíveis xxxxx

Pressupostos dos cenários de projeções
Valor presente líquido de xxxxxxx
Cenário 1
Cenário 2
Cenário 3
cenário 4
Observações sobre os cenários

2 – Conclusões

Análise dos Fundamentos de M. Dias Branco, MDIA3, até ITR de 09/2012

M. Dias Branco S.A. Indústria e Comércio de Alimentos, MDIA3, até ITR de 09/2012.

Ampla análise, elaborada em 12/2012, com base nos balanços de 2007 até 09/2012.

38 páginas. Clique aqui para acessar.

Engloba análise das demais informações disponíveis até a data de elaboração do relatório (ITR,comunicados, documentos arquivados pela empresa).

Contém estimativas sobre a possível lucratividade, distribuição de proventos; perspectivas.

Vários gráficos, cálculos e tabelas explicativas.

Tópicos:

1 – A M. Dias Branco  xxxxxx

( xxxxx = vide relatório)

1.1 - Mercado xxxxxxxx: xxxxxxxxxxx e outros aspectos xxxxxxxxxx

2 – xxxxxxxxxxx números sobre o mercado de xxxxxxx xxxx Brasil e no mundo: área xxxxxxxxxx e preços
internacionais

3 – Análise das demonstrações contábeis da MD de 2007 a 09/2012
3.1 – xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx do faturamento
3.2. – Preços de venda xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx custos unitários
3.3 – Despesas xxxxxxxxxxx por tonelada
3.4 – Margens xxxxxxxxxxx em xxxxxxxxxxx, mas xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx de 20xx
3.5 – xxxxxxxxxxx fiscais
3.6 – xxxxxxxxxxxxxxx unitários por empregado
3.7 – xxxxxxxxxxxxxxxx e resultado fxxxxxxxxx
3.8 – xxxxxxx sobre xxxxxxxxxx

3.9 – Investimentos xxxxxxxxxx xxxx

3.10 – Proventos pagos e payout

3.11 - xxxxxxxxx econômico


4 - Análise de perspectivas futuras quanto a xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx  e xxxxxxxxxx
Valor presente xxxxxxxxxx de xxxxxxxx

Cenário 1
Cenário 2
Cenário 3
Cenário 4

Observações sobre os xxxxxxxxxxxxx

5 - Preço justo das ações segundo 3 critérios

5.1 - Preço justo segundo o xxxxxxxx

5.2 - Preço justo segundo o xxxxxxxx

5.3 - Preço justo segundo o xxxxxxxxx (xxxxx) projetado.

Observações sobre o xxxxxxxxx

6 - xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx

7 - xxxxxxxxx de xxxxxxxxxx

8 - Análise dos prospectos da OPA  de xxxxxxxxxx

9 - Conclusões.

Análise dos Fundamentos de BANESTES, BEES3, BEES4, até ITR de 09/2012

Relatório de Análise do BANESTES S.A. Banco do Estado do Espírito Santo - BEES3 BEES4.

Profunda e completa análise, elaborada em 12/2012, com base nos balanços de 2004 até 09/2012.

42 páginas. Clique aqui para acessar.

Engloba análise das demais informações disponíveis até a data de elaboração do relatório
(ITR,comunicados, documentos arquivados pela empresa).

Contém estimativas sobre a possível lucratividade, distribuição de proventos; perspectivas.

Vários gráficos, cálculos e tabelas explicativas.

Tópicos:

1 - Análise
1.1 – xxxxxxxx operacionais xxxxx  ( xxxxx = vide relatório)
1.2 - O xxxxxxxxx petrolífero da xxxxxx
1.3 – O Banestes e o PRxxxxxxx possibilidade de privxxxxxxx ou xxxxx do xxxxx
1.4 – Análise dos Balanços Patrimoniais  e Demonstrações de Resultado  de 2004 a 09/2012
1.4.1 – Aumento xxxxxxxx, queda xxxxxxx

1.4.2 – Despesas xxxxxxxxx e outras xxxxxxx, lucro xxxxxxxxxxxxxxxx
1.4.3 – Margens de lucro xxxxxxxxxxxxxxx
1.4.4 – Retorno sobre o PL xxxxxxxx

1.4.5 – A Chave para entender o xxxxxxxxxx do BEES: são xxxxxxxxx

1.4.5.1 – Análise do xxxxxxxxxxx do BEES

1.5 – Comparação das xxxxxxxxxxxxx com o PIB do Brasil

comparação com o Banco do Brasil

1.6 – Comparação das variações xxxxxxxxx do xxxxx com as variações anuais do PIB
1.7 - Taxas de crescimento do PIB e a sua relação com o Banestes
1.8 - Comparação da participação no mercado de empréstimos do BE com  outros bancos
1.9 – Alguns dados operacionais do BEES


1.10 - O xxxxxxxx no contexto geral dos grandes bancos xxxxxx – comparações de grandes números
1.11 – Ratings

1.12 – A xxxxxxxxxxxxx Índice de Basiléia xxxxx
1.12.1 – xxxxxxxxxxxxx sobre o índice de Basiléia
1.12.2 – O índice de Basiléia do Banestes
1.12.3 – Comparação do Índice de Basiléia xxxxxxxxx com outros bancos xxxxxx

1.13 – Análise dos xxxxxxxxxx e payout

1.14 – Projeções sobre xxxxxxxxx e xxxxxxxxxxx no futuro.
valor presente líquido de xxxxxxx
Cenário 1
Cenário 2
Cenário 3
Cenário 4


1.15 – O preço justo segundo 2 critérios

1.15.1 - Preço justo segundo o xxxxxxxxx
1.15.2 - Preço justo segundo o xxxxxx projetado
Observações sobre o xxxxxxxxx


1.16 – xxxxxxxxxxxx

2 - xxxxxxxxxx  de xxxxxxxx

3 - Conclusões.

Análise dos Fundamentos de GRENDENE S.A. até ITR de 09/2012

Relatório de análise de Grendene S. A. – GRND3, até ITR 09/2012.

Profunda e completa análise, elaborada em 12/2012, com base nos balanços de 2005 até 09/2012.

41 páginas. Clique aqui para acessar

Engloba análise das demais informações disponíveis até a data de elaboração do relatório (ITR, comunicados, documentos arquivados pela empresa).

Contém estimativas sobre a possível lucratividade, distribuição de proventos; perspectivas.
Vários gráficos, cálculos e tabelas explicativas.

Tópicos:

1- Análise
1.1 – Aspectos gerais do Balanço Patrimonial e Demonstrações de Resultado  xxxxx  de 2005 a 09/2012.

( xxxx = vide relatório)

1.1.1 – Custos xxxx, margem xxxxxxx
1.1.2 – Preços de xxxxxxx estão xxxxxxxx, xxxxxx mostram xxxxxxxxx
1.1.3 – Quantidades vendidas xxxxxxxxxxx xxxx mostram xxxxxx
1.1.4 – xxxxxxxxxxx médio anualizado xxxxxxx nos xxxxxx
1.1.4.1 – Aumento de xxxxxxxx
1.1.5 – xxxxxxxxx o PL está xxxxxxx mostra xxxxx
1.1.6 – Saldos de xxxxxxx dívida xxxxxx
1.1.7 – Despesas xxxxxxxx estão xxxxxxx
1.1.8 – Os impostos xxxxxxxxxxxx
1.1.9 - Conclusões sobre os itens 1.1 a 1.1.9

1.2 – xxxxxxx
1.2.1 – xxxxxxxx
1.3 - xxxxxxxxx atuação e participação xxxxx
1.3.1 – Perspectivas quanto ao xxxxxxxx
1.3.2 – Investimentos
1.4 – Indicadores de produtividade, lucratividade e faturamento por xxxxxxxx
1.5 – xxxxxxxxxx
1.6 – xxxxxxxxxxxx
1.7 – Os xxxxxxxxx aos xxxxxx
1.8 - Análise de perspectivas futuras quanto a xxxxxxxxx  e xxxxxxxxxxx
valor presente líquido de xxxxxx
Cenário 1
Cenário 2
Cenário 3
Cenário 4

1.9 - Preço justo das ações segundo 3 critérios

1.9.1 - Preço justo segundo xxxxxxxxxx

1.9.2 - Preço justo segundo xxxxxxxxx

1.9.3 - Preço justo segundo o valor xxxxxxxx xxxxxxxxx (xxxxx) projetado para xxxxxxx

Observações sobre o xxxxxxxxx

1.10 - O comportamento da GRND3 frente a seu VPA e xxxxxxx

2 - Conclusões.

Estudo sobre MMXM11, os royalties securities da MMX

MMXM11, os royalties securities da MMX Minerais Metálicos S.A.

Este relatório estuda os aspectos quanto aos possíveis montantes de royalties a serem pagos futuramente pela MMX.

Mostra as origens do TRV (Título de Renda Variável) MMXM11 e seus principais temas: fatores que contribuem para a alta ou baixa dos royalties; lucratividade e desempenho da MMX Minerais Metálicos
até ITR de 09/2012.

32 páginas. Clique aqui para acessar.

Contém vários gráficos, tabelas e cálculos explicativos.

Tópicos:

1 – A xxxxxxx de MMXM11

( xxxxx = vide relatório)

2 – Como será feita a remuneração de MMXM11

2.1 – A xxxxxxxxxx para xxxxxxxxxxxx royalties de MMXM11
2.2 – As variáveis envolvidas no cálculo dos royalties de MMXM11.
2.3 – O xxxxxxxxxx da MMX

3 – Capacidade xxxxxxxxxxxx Porto xxxxxxx

4 – Projeções de distribuição de royalties de MMXM11
Pressupostos dos cenários de projeções

Cenário 1
Cenário 2
Cenário 3
Cenário 4
Cenário 5
Cenário 6
Cenário 7
Cenário 8

4.1 - Observações sobre os cenários e conclusões

4.2 – Casos em que os TRV xxxxxxxxxxxx

5 – xxxxxxxxxxxx US PPI de xxxxxxxx a xx/2012

Waldo Vieira já foi o Rei das Blue Chips!!

Go, FLETCHER, GO!

Eu já estudei muito os assuntos relatívos à Projeciologia e Conscienciologia.
Quem não conhece esses assuntos, deveria pelo menos conhecer. Visite o site do IIPC e veja se é de seu perfil:

http://www.iipc.org.br/


Para quem não conhece Waldo Vieira, vai aqui um breve resumo: ele seria o sucessor de Chico Xavier no Espiritismo. Mas Waldo não gostava de muita coisa por lá e resolveu montar um instituto baseado somente na PARTE CIENTÍFICA do Espiritismo, ou seja, é um instituto de pesquisas da Consciência, sem nenhum vínculo religioso, sem dogmas.
A primeira mensagem que o IIPC passa, que está estampada em seu site, é:
"Não acredite em nada. Nem mesmo no que lhe informarem aqui no IIPC. Experimente. Tenhas as suas experiências pessoais".

Acompanho os vídeos publicados por eles no Youtube e fiquei surpreso com este vídeo, abaixo. Imagine só!!! Um cara com a sensibilidade do Waldo investindo na bolsa?!?! Deve ter ganho muito dinheiro mesmo! Será que ele usou ajuda extrafísica?!?!? eheheh

http://youtu.be/TkcXwYgfU7E

Análise dos Fundamentos de ETERNIT S.A., até ITR de 09/2012

Relatório de Eternit S.A. - ETER3, até ITR de 09/2012.

Profunda e completa análise, elaborada em 12/2012, com base nos balanços de 2004 até 09/2012.

44 páginas. Clique aqui para acessar.

Faz estimativas sobre possíveis cenários COM a proibição do amianto crisotila e SEM a proibição.

Analisa importantes aspectos do mercado de atuação da empresa.

Contém análise das demais informações disponíveis até a data de elaboração do relatório (ITR,
comunicados, documentos arquivados pela empresa).

Contém estimativas sobre a possível lucratividade, distribuição de proventos; perspectivas.

Vários gráficos, tabelas e cálculos explicativos.

Tópicos:

1 – Análise
1.1 – O amianto crisotila e a Eternit; voto xxxxxxxxxxxx e do Min. xxxxxxxxxxx de xxxxx 2012

( xxxxxx = vide relatório)

1.1.1 - O xxxxxxxxxxxxxxxxx,  na ADI 3937/SP
1.1.1.1 – Um resumo sobre o xxxxxxxxxxx do crisotila e pesquisa xxxxxxxxx

1.2 – Aspectos das ITR e DFP de 2004 a 09/2012

1.2.1 – xxxxxxxxxx do xxxxxxxx e do xxxxxxxx

1.2.1.1 – O IGMI-C e possíveis efeitos na Eternit

1.2.2 – Preços xxxxxxx de vendas dos produtos e quantidades xxxxxxxx

Minxxxxxx Crisotila
Fibrocimento
Texxxxxx de concreto
outros produtos

1.2.3 – Margem xxxxxxx em xxxx; margem xxxxx em xxxxxxx

Margem xxxx e xxxxxxxxxx
Resultado xxxxxxx
xxxxxxxx operacionais
EBITDA

1.2.4 – xxxxxxxxxxxx e indicadores xxxxxxxx empregado
1.2.5 – A xxxxxxxx trabalha com nível de xxxxxxxxx
1.2.6 – Ativos e xxxxxxxxx em xxxxxxx tendência xxxxxxx
1.2.6.1 – Investimentos
1.2.7 – Retorno xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx
1.3 – Importante aspecto quanto a xxxxxxxxxxxxx
1.4 – xxxxxxxxxxx e payout

1.5 – xxxxxxxxxx

Se xxxxxxxxxxxxxx, posição de Lirio xxxxxxxxx , vxxxx de xxxxx

1.6 – xxxxxxxxxxxx risco

1.7 - Preço justo das ações segundo 3 critérios

1.7.1 - Preço justo pelo xxxxxxxxxxx

1.7.2 - Preço justo pelo xxxxxxxxxxxxxx

1.7.3 - Preço justo pelo valor xxxxxxxxxx da ação (xxxxx) projetado

Observações sobre o preço justo

1.8 – Simulando efeitos no faturamento e no lucro líquido sobre uma possível proibição do crisotila

1.9– Projeções de xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx e possíveis xxxxxxxx
Pressupostos dos cenários de projeções

1.9.1 – Projeções simulando proibição da venda do crisotila


Valor presente de xxxxxxxxxxx
Cenário 1
Cenário 2
Cenário 3

1.9.2 – Projeções sem proibição da venda do crisotila

Cenário 4
Cenário 5
Cenário 6


Observações sobre os cenários

2 - Conclusões

Estudo sobre CCXC3 - CCX Carvão da Colômbia

Relatório de Análise de CCX Carvão da Colômbia S.A., CCXC3, até ITR 09/2012.

Ampla e completa análise, contendo projeções sobre faturamento, preços de custo e de venda;
lucratividade futura; análise sobre o mercado do carvão mineral e perspectivas.

Análise do preço justo sob 4 pontos de vista.
Vários gráficos, tabelas e cálculos explicativos.

40 páginas. Clique aqui para acessar.

Tópicos:

1 – Entendendo a CCX
1.1 – Como xxxxxxx a xxxxxxxxx

(xxxxxx = vide relatório)

1.2 – CCX: ainda xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

1.3 – Estimativa de custos de produção e de preços de venda

1.3.1 – Custos unitários estimados
1.3.2 – Preços de venda estimados

1.4 – Qual seria o preço de venda de toda a CCX em 3T12 ?

1.4.1 – Pelos xxxxxxxxx de xxxxxx
1.4.2 – Pelas xxxxxxx de xxxxxxxxx

1.4.3 – E se toda a estrutura estivesse pronta hoje?

Preço justo de CCXC3 segundo o xxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

1.4.4 – Por que a CCXC3 parece xxxxxxxxxxxx?
1.4.5 – A CCX estima xxxxxxxxxxxxxxx de xxxxxxxxxx maior do que xxxxxxx
1.4.6 – O mercado do carvão na visão de xxxxxxxxxx

2 – Os balanços xxxxxxxxxxxxx no momento

3 - Projeções de xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx e possíveis xxxxxxxxxx

3.1 – Projeção de aumento de capital

3.2 - Pressupostos dos cenários de projeções

3.3 - CENÁRIOS
valor presente líquido de xxxxxxx

Cenário 1
Cenário 2
Cenário 3
Cenário 4

observações sobre os cenários

4- Preço justo das ações segundo 4 critérios

4.1 – Preço justo pelo valor xxxxxxxxxxx do projeto

4.2 - xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (valor xxxxxx) ATUAL

4.3 - xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (valor xxxxxx) FUTURO

4.4 - Preço justo pelo valor xxxxxxxxxxx da xxxxxxx (xxxxxxx) projetado

5 - Fatores xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx

6 – xxxxxxxxx xxxxxxxx

7 – Conclusões

Análise dos Fundamentos de Battistella, BTTL3, BTTL4, até ITR de 09/2012

Relatório de Análise de Battistella Administração e Participações S.A. – BTTL3, BTTL4.

Profunda e completa análise, elaborada em 12/2012, com base nos balanços de 2004 até SET/2012.

48 páginas. Clique aqui para acessar.

Analisa o investimento no Porto Itapoá, com projeções de resultados.

Contém análise das demais informações disponíveis até a data de elaboração do relatório (ITR,
comunicados, documentos arquivados pela empresa).

Contém estimativas sobre a possível lucratividade, distribuição de proventos; perspectivas.

Vários gráficos, tabelas e cálculos explicativos.

Nova Análise dos Fundamentos de CSN, até ITR de 09/2012

Relatório de Análise de Cia. Siderúrgica Nacional – CSNA3.

Profunda e completa análise, elaborada em 12/2012, com base nos balanços de 2004 até SET/2012.

43 páginas. Clique aqui para acessar.

Contém análise das demais informações disponíveis até a data de elaboração do relatório (ITR,
comunicados, documentos arquivados pela empresa).

Contém estimativas sobre a possível lucratividade, distribuição de proventos; perspectivas.

Vários gráficos, tabelas e cálculos explicativos.

Tópicos:
1 – Análise
1.1 – xxxxxxxx operacional xxxxxxx
( xxxxx = vide relatório)

1.2 – Aspectos dos balanços de 2004 a 09/2012:
1.2.1 – Receita xxxxxxxx e preços médios de venda xxxxxxxx
1.2.2 – Produção e xxxxxxxx por segmento
1.2.3 – Margem xxxxxxxxxx em xxxxxxx
1.2.4 – Margem xxxxxxxxxxx em xxxxxxxxxx

1.2.4.1 - Gráficos da margem xxxxxxxxx e do xxxxxxx EXPURGADO o resultado
xxxxxx xxxxxxxxxxxxx  de Usiminas

1.2.5 – Resultado xxxxxxxxxxxx
1.2.6 – Endxxxxxxxxx, xxxxxxxxx de caixa e totais xxxxxxxxxx
1.2.7 – xxxxxxxxxxxx sobre o xxxxxxxxxxx em xxxxxxxxxx
1.2.8 – Ciclo financeiro mostrando xxxxxxxxxxx
1.2.9 – xxxxxxxxx mostram-se xxxxxxxxxxxx frente ao xxxxxxxx
1.2.10 – xxxxxxxxxxxxx por empregado
1.2.11 - Projetos de xxxxxxxxxxxxx em andamento
1.3 – Os Ratings xxxxxxxxxxx

1.4 - A CSN avalia seu investimento nas ações de Usiminas
Cálculo do valor da compra de USIM3 e USIM5
Análise dos possíveis efeitos dessa transação

1.5 – xxxxxxxxx risco
1.5.1 – Causas xxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.6 - Posição xxxxxxx
1.7 – xxxxxxxxxx e payout

1.8– Projeções de xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx e possíveis xxxxxx
Pressupostos dos cenários de projeções

Valor presente de xxxxxxxx
Cenário 1
Cenario 2
Cenário 3
Cenário 4
Observações sobre os cenários.

1.9 - Preço justo das ações segundo 3 critérios

Preço justo segundo xxxxxxxx

Preço justo segundo xxxxxxxxxx

Preço justo pelo xxxxxxxxxx da ação xxxxxx projetado trazido a valor xxxxxxxxx

Observações sobre o preço justo

2 - Conclusões