Nasdaq vai cancelar transações de hoje à tarde.

Isso significa que amanhã poderá haver um pull-back significativo. Quem comprou opções de compra de Vale e Petrobrás hoje poderá ter um belo lucro amanhã, bem como com outras ações que caíram muito hoje.

"Nasdaq vai cancelar transações

Operações feitas entre 14h40 e 15h a preços 60% superiores ou inferiores ao nível anterior serão canceladas, informa a bolsa."

Fonte: IG 06/05/20410

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O problema é uma possível crise fiscal nos EUA

A grande maioria das hipotecas imobiliárias nos EUA estão sendo garantidas pelo governo. Se houver uma crise de inadimplência geral, motivada por enfraquecimento da atividade econômica dos EUA, a situação pode piorar. Esse risco é iminente porque a crise européia pode refrear a economia dos americanos.
Aí é sell-off geral nos mercados. Seria ruim para os papiros da Gerdau (que exporta muito para lá), Vale e Petrobrás (por causa de crise de liquidez internacional), BVMF3 (porque gringos compram muito esse papel) e alguns bancos.
O lado bom é que papiros de boas pagadoras de dividendos, voltadas para o mercado interno, podem ficar baratos, tais como Eletropaulo, Cemig, Light, CPFL, TRPL, Sabesp, Copasa, Souza Cruz,  (mas essa nem cai), Ambev (outra que fica firme).
Eu acho que o mercado interno continuará firme e por isso as tradicionais pagadores de polpudos dividendos tendem a melhorar seu D/Y por causa de provável queda da cotação de seus papéis e por aumento em sua lucratividade.
O difícil é achar um bom ponto de compra, ou seja, achar o fundo. Alguém me empresta uma bola de cristal?
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Aquecimento do mercado interno no Brasil.

China elevou seu compulsório bancário, que significa menos dinheiro disponível para empréstimos e, assim, diminuição de seu crescimento. Má notícia para as ações da Vale.
O mercado interno brasileiro continua aquecido e governo já estuda outras medidas (além da elevação da taxa de juros) para conter o crescimento excessivo.
São constatações ajudam a explicar a queda das ações da Vale nos últimos dias.
Se continuar essa tendência, as ações de empresas voltadas ao consumo interno, tais como  Marisa, Ambev, Eletropaulo, Cemig e outras, tendem a lucrar mais e pagar mais dividendos.
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Telebrás vai dar lucro? Eu duvido muito.

Lendo o  fato relevante de 04/05/2010 da Telebrás, fiquei curioso: de onde sairá o lucro? Os papiros estão subindo, mas será que essa empresa realmente dará lucro?
O FR só menciona a prestação de serviços à adm. pública e a entidades sem fins lucrativos, bem com  levar internet a lugares que ninguém quer levar (ou seja, lugares micados que empresas privadas não querem nem a pau).
Como a Telebrás iria "render" 5,7 bilhões em 10 anos e gerar 51% de Ebitda, como consta nesta notícia?
Nesta notícia, consta que a "renda" virá do aluguel "redes de fibras óticas das estatais para empresas privadas, que oferecerão os serviços de internet rápida ao consumidor final".
Mas há um porém: em termos de tecnologia, 10 anos é uma eternidade. Após 3 anos, é possível que a tal rede já esteja obsoleta (a internet sem fio está crescendo cada vez mais).
E para completar, a notícia acima diz que o seguinte: "Alvarez confirmou, no entanto, que até o terceiro ano a empresa vai operar no prejuízo". 
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O Homem de Ferro, os insiders e suas ações.

Os fatos que acontecem nas empresas Stark mostram um pequeno lampejo do que pode ocorrer com nossas ações.

Nos dois filmes da série, vemos diálogos de que participa o excêntrico controlador, Tony Stark. “Se você fizer isso, Tony, amanhã nossas ações despencam no mínimo 40%”.

O que poderia acontecer na vida real? Obviamente, os insiders poderiam ganhar dinheiro com essa informação privilegiada, entrando vendidos nas ações e recomprando-as após a vertiginosa queda, embolsando gordos lucros.

Já imaginou se você fosse um acionista minoritário, sem acesso a essas informações? Você iria ver a enorme queda sem aparente motivo. Depois iria ver as informações dos aluguéis das ações (que a bolsa divulga com defasagem de 2 ou 3 dias) que subiram muito. Tudo isso sem poder fazer nada – no máximo, vender com prejuízo ou esperar uma futura recuperação dos preços.

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Nesses filmes americanos que são badalados pela mídia e que chegam no Brasil (há centenas de outros melhores, mas não são badalados e saem direto nas locadoras, outros nem chegam ao Brasil), há várias mensagens de cunho social contidas na narrativa.

Aqui comento brevemente algumas dessas mensagens, contidas no Homem de Ferro 2:

- o inimigo está no governo. Se você quer fazer algo bem feito, faça você mesmo.

- Excesso de trabalho vai matá-lo. Aproveite a vida. Ah, e só pode ser com uma mulher só (essa é fácil de ver nos James Bond modernos, que não come ninguém mais).

- Se você for bem sucedido, alguém vai odiá-lo e tentar prejudicá-lo (essa é óbvia demais, mas está patente no filme).

- Os verdadeiros amigos são aqueles que se aproximam de você justamente quando está na pior.

- As mulheres não podem fazer tudo que os homens fazem (essa é sobre a Potts nesse último filme, que parece ter passado essa mensagem).

Uma frase marcante do Homem de Ferro 2: Stark diz claramente: “Com o homem de ferro, enfim, privatizamos a paz mundial”. 

Consumo de eletricidade e geração de empregos cresceram.

Desde janeiro/2010, venho falando aqui neste blog que a bolsa estava cara e a relação risco/retorno era alta. Tá aí no box ao lado e nos posts passados.
Com a queda de fato materializada, minha conclusão é de que os grandes fundos nacionais e investidores estrangeiros estão realizando lucros aqui e indo buscar oportunidades em outros mercados, seja em bolsa (da Grécia, por exemplo), seja imóveis baratos ou títulos públicos (EUA por exemplo).
Para quem investe somente aqui (ou seja, a maioria dos investidores individuais), resta analisar as boas oportunidades que começam a surgir. Não sabemos onde é o fundo; poucos privilegiados sabem (aqueles que sabem o fluxo de dinheiro dos grandes fundos).


Seguindo o objetivo do blog, que é divulgar meus estudos, seguem abaixo uma coleção de notícias, que podem beneficiar papiros de elétricas, tais como ELPL6, CMIG e outras.


O lance agora é saber QUANDO comprar... Essa é a pergunta que vale 100% de seu capital. Quando será o fundo? Vamos continuar acompanhando.
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 "A Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) aprovou há pouco reajuste de tarifas de energia de quatro distribuidoras que atendem municípios do interior de São Paulo, que pertencem ao Grupo Rede Energia. As novas tarifas entrarão em vigor na próxima segunda-feira (10).

A Distribuidora Vale Paranapanema, que atende a 27 municípios paulistas, incluindo a cidade de Assis, terá uma redução de 4,99% nas tarifas dos consumidores residenciais e do comércio. Os clientes que recebem energia em alta tensão terão uma queda nas tarifas entre 3,58% e 6,23%".

Fonte: Ag Estado em 04/05/10

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"Apesar da crise, o consumo de eletricidade nas residências aumentou 5,3% em 2009, chegando a 8,7 TWh. O consumo per capita mensal subiu de 42 para 43,8 quilowatt-hora (kWh) por habitante", diz informe à imprensa da EPE.  [...]  As maiores quedas proporcionais por fonte de geração de energia foram de gás natural (17,7%) e carvão mineral e derivados ((19,4%). Já em petróleo e derivados, a redução foi de apenas 0,3%, de 92,4 milhões de tep para 92,1 milhões de tep".
Fonte: Ag. Estado, em  de 29/4/10.


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"A geração de empregos nas principais metrópoles brasileiras mais que dobrou no primeiro trimestre deste ano. Levantamento do Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) feito para o iG mostra que de janeiro a março foram criadas, em média, 657 mil vagas, um salto de 231% em relação ao mesmo período de 2009. O cálculo foi feito com base em dados do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE)".
Fonte: IG, em 29/4/10.


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"Sell in May then go away"... Vai acontecer na bolsa Brazuca?

O velho ditado americano "Sell in May then go away" (venda em maio e vá embora) parece estar acontecendo aqui, na Terra Brasilis. No momento, lá está subindo bem e aqui caindo muito.
Acho que tá valendo o "Sell in May then go back home" para os gringos.
Parece que a situação está melhorando nos EUA e por isso a grana está voltando para lá, será?
Se continuar caindo assim, em breve teremos ótimas oportunidades de comprar boas ações para MP ou LP (1 a 5 anos).

Enquanto isso, como já falei aqui, o Kiss of death para Petr4 está acontecendo... Acho que a OC de 13,00 será executada!

E os micos do FabianoGeniodaBolsa (Fnam11 e FRES11) só desabando mais ainda, coisa mais do que esperada para pirâmides de Ponzi.
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Petrobras tem forte presença no Golfo do México.

A notícia de 01/05/10 , cujo trecho segue abaixo, trás informação que pode impactar negativamente os papiros da Petrobrás, que já estão sofrendo bastante por outros motivos. Para quem conseguir acertar o timing, pode dar um trade vendido mamão-com-açucar.


"A diretoria da Petrobras não comenta, mas tem boas razões para se preocupar com o destino da atividade petrolífera nos Estados Unidos. O último relatório anual da companhia, referente a 2008, aponta a participação da estatal em 259 blocos de petróleo no setor americano do Golfo do México. Do total, a empresa brasileira responde pela operação de 161 áreas, segundo o relatório".
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Cuidado com RPMG3 Refinaria Manguinhos.

A notícia cujo trecho segue abaixo mostra que a empresa foi adquirida por R$ 7 Mi em 2008. Isso dá R$0,025 por ação, ou seja,  37 vezes o valor atual da cotação, R$0,91.  A conclusão é que a cotação em bolsa é 37 vezes maior do que a empresa valia em 2008.

Se os novos controladores fizeram um bom trabalho e multiplicaram o valor anterior por 10, ou seja, se eles forem vender a empresa por 10 vezes o preço que compraram, o preço de hoje seria R$0,25 por ação.

Portanto, o risco é grande para quem comprar RPMG3 acima de R$ 0,03, a não ser que tenha boas informações sobre a reestruturação de sua dívida e de outros problemas.

http://www.simpepe.org.br/noticiasdetalhes.cfm?cod=155

"Desde que foi vendida pelos grupos Peixoto de Castro e Repsol/YPF ao grupo Andrade Magro, por R$ 7 milhões, em dezembro de 2008, a Refinaria de Manguinhos tem pago ICMS com precatórios, por via judicial. A prática ajudou a ampliar o clima de desconfiança, que já existia no mercado, com a empresa e seu novo controlador. E foi agravada pela escolha de um personagem de passado recente polêmico, para comandar o conselho de Manguinhos, o ex-secretário de Comunicação do governo federal, Marcelo Sereno, braço direito do ex-ministro José Dirceu, que deixou o governo, acusado de comandar esquema do chamado mensalão".

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Reunião do COPOM de amanhã: aumento de 0,25% ?

Muitos apostam em aumento da SELIC de 0,50% na reunião do COPOM que termina amanhã. Eu não ficaria surpreso com um aumento de 0,25% apenas, por vários  motivos:
a) O Brasil precisa canalizar recursos para investimentos em infra-estrutura. Aumentar muito a SELIC, que já está muito alta em 8,75% hoje, canalizaria o investimento estrangeiro para títulos públicos.
b) Há outras maneiras de controlar a inflação: controlar preço de combustíveis via Petrobrás (será por isso que seus papéis estão caindo?); tarifas públicas (veja que os papiros da Copasa caíram por causa disso); aumentar crédito agrícola para aumentar oferta de alimentos (para isso juros baixos são necessários).
c) Com o dólar relativamente baixo, a importação de produtos fica barata, o que é outro fator de controle da inflação. Mas a balança comercial começa a ficar deficitária. Esse déficit pode ser compensado com o imenso aporte de recursos  para investimentos no Brasil, principalmente em infra-estrututura (Eike e suas X que o digam).

Portanto, eu ficaria muito surpreso com um aumento de 0,75% amanhã. Eu acho que será de 0,25%. Talvez seja mesmo de 0,50%, mas com votação apertada.  Melhor seria ZERO porcento de aumento - seria o ideal.

Na quinta-feria, a bolsa Brazuca iria subir bem com aumento zero ou até 0,25%, ficar no zero a zero com 0,50% e cair mais com 0,75%.
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